近年来大热的个人外汇理财，在近期美元利率上升的情况下，已渐渐偃旗息鼓。市民们手上的美元要怎么用呢？中行广东分行资深外汇理财分析师李羽扬认为，从今年的走势来看，美元已进入了每25个基点的升息周期，今年应该定格在3.25%左右。
而相反，由于整体欧洲国家普遍存在高失业率、高通账以及经济低增长的情况，欧元在今年将延续跌势，其谷底将在1.27~1.28（欧元兑美元，下同）左右。
人民币升值压力使外汇理财充满“悬念”
人民币是否升值，何时升值，升值多少，一直未有定论。作为普通投资者，最关心的也就是一旦升值，对个人的影响究竟如何。
中大金融系黄教授指出，人民币升值的影响对个人而言，是方方面面的，单纯从投资者最关心的个人财富角度考虑，人民币升值意味着购买力的增强，对于人们出国旅游、留学、投资等都有莫大的好处。但对于手中持有外汇的人来说，人民币升值就意味着他们手中的外汇贬值。所以如何处理手中的外汇以应对人民币升值，就成了一个极需面对的问题。
长期持有还是短期流通投资人需根据实际定夺
目前投资者手中一般持有的外汇主要为美元，据统计，国内民众的外汇资产90%是美元，当然也有欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加元和澳元等国际主要货币。所以，市民主要关心的对手中美元外汇如何运用？
据介绍，第一种是不准备动用并且长期持有的美元。那市民将美元兑换成人民币是很好的选择。虽然人民币升值还只是预期，但作为一国实力代表的货币，人民币升值将是必然和长期的，长期持有外币，就将面临汇率风险导致的损失。
第二种是马上要使用的美元。如果人民币在较长时期内不升值，那贸然将美元兑换成人民币，等实际需要再想兑换成美元时就有困难了。因为目前国内实行外汇管制，兑换货币要承担银行差价所带来的损失。例如，向银行购买1美元现钞，须花费8.2899元人民币；而结汇卖给银行，1美元现钞只能换回8.2144元人民币，一进一出就亏了0.0755元人民币。
因此，对后者来说，将其兑换成人民币未必是很好的选择。我们需要有更好的理财方式来处理这种类型的外汇财富。
理财选择外汇“实盘”买卖
目前国内投资外汇市场的主要方式就是通过银行，通称“实盘”的方式进行外汇交易和买卖。也有一部分投资者通过境外机构进行外汇现货和期货的买卖。无论何种方式，对货币走势的正确判断是赢利的保障。
相对股市，汇市更公平。全球汇市每天仅大宗交易额就达1.5万亿美元，几乎没有什么机构能长久地操纵如此巨大的市场。对个人外汇买卖来说，最基本的手法就是“低进高出”，选择汇率波动大币种炒作。
民生银行外汇分析师罗杰文表示，个人外汇买卖有套利与套息两种功能，套息是指利用外币币种之间储蓄利率的差别赚取较高的利息收入。如美元存款利率高于日元存款利率，如果将手中的日元兑换成美元，一年期存款可以获取4%左右的净息差收益。套利是指利用外汇汇率的波动赚取买卖差价收益。如果在美元兑日元汇率118.00时买进美元卖出日元，当汇率波动至121.54时，再抛出美元买回日元，这一买一卖之间就可以赚取3%的汇差盈利。炒汇双向盈利，既赚汇差又赚利差，可谓左右逢源。如果炒作得法，其获利空间不会小于股市。
分析比较
外汇理财对比炒汇孰好孰坏
由于外汇理财、外汇买卖投资渠道的技术要求不一，收益自然不可同日而语。专家分析说，从技术层面看，这两种外汇产品操作难易程度明显不一样。个人外汇买卖的难易度居中，基本上是各类外汇币种之间的变换。个人外汇理财产品的要求最低，被形容为“懒汉式”的产品，大多数人想都不想，直接把钱丢给银行，获取比储蓄略高的固定收益。个人外汇理财产品年收益率一般保证在2%以上，高的可达到6%，和普通储蓄存款利益相比，这足以让大多数投资者满意。个人外汇买卖业务有赚有赔，70%以上的人是赚钱的，正常情况下，每年约有10%的回报。
据悉，各银行推出个人外汇买卖业务已超过10年时间，风险不大，却一直谈不上很“火”，因为它需要“操作”。必须盯住汇率走势，要求投资者投入相当多的时间和精力，但很多人做不到，因而虽然明知外汇储蓄利率很低，也只能将钱存放在银行里，造成外汇持有者当中炒汇人群的比例不超过10%。外汇理财产品恰恰弥补了炒汇的缺陷，收益不错，切合了投资者的需求，于是，在之前很长一段时间，外汇理财占据了许多手中有外汇的人的投资视野，狠狠地在市场上独领风骚了一
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